Каждый, кто когда-либо открывал график валют или акций, знает, насколько непредсказуем может быть рынок. Почему одни видят возможности, а другие - хаос? Разница в подходе. Успешные трейдеры никогда не принимают решения наугад - они опираются на анализ.
В трейдинге существует несколько методик, позволяющих оценить, куда движется цена и насколько велик риск. Рассмотрим пять самых распространенных подходов, которые применяют профессионалы - от технического анализа до поведенческого и циклического.
Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ изучает реальные экономические причины, влияющие на рынок: отчеты компаний, процентные ставки, инфляцию, ВВП, решения центробанков.
Этим методом пользуются инвесторы, которые смотрят на долгосрочную перспективу. Например, если экономика США растет, доллар укрепляется - это классический пример фундаментального подхода.
По данным Международного валютного фонда (МВФ), более 60 % крупных фондов принимают решения именно на основе фундаментальных факторов.
Технический анализ
Технический анализ - это чтение графиков. Трейдеры верят, что история повторяется, и закономерности можно распознать с помощью индикаторов, трендов и уровней поддержки и сопротивления.
Сюда входят инструменты вроде скользящих средних, RSI, MACD и фигур типа «голова и плечи».
Главная цель - определить момент входа и выхода из сделки.
Исследование CFA Institute показало, что 72 % розничных трейдеров используют технический анализ ежедневно, часто сочетая его с фундаментальными факторами.
Поведенческий анализ
Поведенческий подход основан на изучении психологии рынка. Он объясняет, почему цены растут или падают не только из-за новостей, но и из-за эмоций участников.
Страх, жадность, стадное поведение - все это формирует волатильность. Понимание этих эмоций помогает трейдеру избегать ошибок, действовать хладнокровно и не поддаваться панике.
По словам лауреата Нобелевской премии Роберта Шиллера, поведеническая экономика объясняет до половины всех рыночных колебаний.
Волновой анализ
Волновая теория Эллиотта утверждает, что движение цен подчиняется определенным закономерностям - волнам, которые повторяются в разных масштабах.
Эта методика сочетает элементы психологии и статистики: восходящие и нисходящие волны отражают фазы оптимизма и страха.
Хотя волновой анализ требует опыта, он помогает увидеть общую структуру рынка и определить возможные точки разворота.
Циклический анализ
Циклический анализ исследует временные закономерности. Экономика, фондовые индексы и даже валюты подвержены циклам: сезонным, политическим, кредитным.
Понимание этих циклов помогает предсказывать периоды роста и спадов. Например, после повышения ставок ФРС исторически наблюдается замедление роста рынков в течение 6–12 месяцев.
Этот подход активно используется аналитиками инвестиционных банков и макроэкономистами.
Сравнение методов анализа рынка
|
Метод |
Основная цель |
Горизонт времени |
Ключевые инструменты |
Подходит для кого |
|
Фундаментальный |
Определить реальную стоимость актива |
Средне- и долгосрочный |
Новости, макроотчеты, ставки |
Инвесторы, аналитики |
|
Технический |
Найти точки входа и выхода |
Кратко- и среднесрочный |
Графики, индикаторы |
Активные трейдеры |
|
Поведенческий |
Понять эмоции и поведение рынка |
Любой |
Новости, соцсети, реакция толпы |
Опытные трейдеры |
|
Волновой |
Определить структуру движения цен |
Средне- и долгосрочный |
Волны Эллиотта, уровни |
Аналитики, профессионалы |
|
Циклический |
Отслеживать повторяющиеся рыночные фазы |
Долгосрочный |
Временные циклы, статистика |
Макроинвесторы |
Как это применяют на практике
Профессиональные трейдеры редко используют один метод. Например, брокер FxPro сочетает фундаментальный и технический подходы, предоставляя клиентам аналитику от Trading Central и доступ к экономическому календарю. Это помогает трейдерам принимать решения на основе данных, а не эмоций.
Подробнее об инструментах и отзывах можно прочитать на странице FxPro.
Для тех, кто хочет глубже разобраться в методах анализа рынка, на платформе Brokers.best собраны обзоры, рейтинги и эксперименты от практикующих трейдеров. Здесь можно увидеть, как разные подходы работают на реальных счетах.
Био автора: Александр Бальдвин, опытный аналитик и консультант в школе трейдинга с 15-летним стажем. В прошлом работал брокером, поэтому хорошо разбираюсь в банковской сфере и управлении капиталами. Торгую на криптобиржах по собственной методике. В свободное время увлекаюсь коллекционированием цифровых картин NFT. Больше всего меня привлекают работы современных художников, создающих уникальные арт-объекты.